С. Т. Рачев, Л. Рушендорф, “Модели и расчеты контрактов с опционами”, Теория вероятн. и ее примен., 39:1 (1994), 150–190; Theory Probab. Appl., 39:1 (1994), 120

Теория вероятностей и ее применения

RUS ENG

ЖУРНАЛЫ ПЕРСОНАЛИИ ОРГАНИЗАЦИИ КОНФЕРЕНЦИИ СЕМИНАРЫ ВИДЕОТЕКА ПАКЕТ AMSBIB

JavaScript is disabled in your browser. Please switch it on to enable full functionality of the website

	Общая информация
	Последний выпуск
	Архив
	Импакт-фактор
	Правила для авторов
	Загрузить рукопись

	Поиск публикаций
	Поиск ссылок

	RSS
	Последний выпуск
	Текущие выпуски
	Архивные выпуски
	Что такое RSS

Теория вероятн. и ее примен.:
Год:
Том:
Выпуск:
Страница:
	Найти

Персональный вход:
Логин:
Пароль:
	Запомнить пароль
	Войти
	Забыли пароль?
	Регистрация

Теория вероятностей и ее применения, 1994, том 39, выпуск 1, страницы 150–190 (Mi tvp3765)

Эта публикация цитируется в 22 научных статьях (всего в 22 статьях)

Модели и расчеты контрактов с опционами

С. Т. Рачев^a, Л. Рушендорф^b

^a Department of Statistics and Applied Probability, University of California, Santa Barbara, USA
^b Institut für Math. Statistik, Universität Münster, Münster

PDF полного текста (1641 kB) Список цитирования (22)

Аннотация: В [6] Кокс, Росс и Рубинштейн ввели биномиальную модель рынка ценных бумаг и предельным переходом получили известную формулу Блэка и Шоулса для рациональной стоимости опциона. В настоящей статье мы описываем всевозможные модели, которые могут быть аппроксимированы биномиальными моделями и вводим соответствующие аппроксимационные формулы для стоимости опционов. Чтобы получить более общие и более реалистичные предельные модели, мы вводим в биномиальную модель две дополнительные рандомизации. Одна из них относится к рандомизации числа изменений цен акций. Вторая связана с рандомизацией значений “повышения” или “понижения” стоимости акций.
Это приводит, в частности, к моделям, в которых распределения вероятностей в стоимостях акций ведут себя самым разнообразным образом, имея “тяжелые” хвосты, резко выраженные пики у плотностей, несимметричные плотности и т.д. Следуя [6], выводятся аппроксимационные формулы для стоимости опционов, приводятся примеры.

Ключевые слова: стоимость опционов, формула Блэка и Шоулса, устойчивые распределения, биномиальная модель опционов.

Поступила в редакцию: 16.11.1992

Англоязычная версия:
Theory of Probability and its Applications, 1994, Volume 39, Issue 1, Pages 120–152
DOI: https://doi.org/10.1137/1139005

Реферативные базы данных:

Тип публикации: Статья

Образец цитирования: С. Т. Рачев, Л. Рушендорф, “Модели и расчеты контрактов с опционами”, Теория вероятн. и ее примен., 39:1 (1994), 150–190; Theory Probab. Appl., 39:1 (1994), 120–152

Цитирование в формате AMSBIB

\RBibitem{RacRus94}

\by С.~Т.~Рачев, Л.~Рушендорф

\paper Модели и~расчеты контрактов с~опционами

\jour Теория вероятн. и ее примен.

\yr 1994

\vol 39

\issue 1

\pages 150--190

\mathnet{http://mi.mathnet.ru/tvp3765}

\mathscinet{http://mathscinet.ams.org/mathscinet-getitem?mr=1348193}

\zmath{https://zbmath.org/?q=an:0833.90020}

\transl

\jour Theory Probab. Appl.

\yr 1994

\vol 39

\issue 1

\pages 120--152

\crossref{https://doi.org/10.1137/1139005}

\isi{https://gateway.webofknowledge.com/gateway/Gateway.cgi?GWVersion=2&SrcApp=Publons&SrcAuth=Publons_CEL&DestLinkType=FullRecord&DestApp=WOS_CPL&KeyUT=A1995RH52800005}

Образцы ссылок на эту страницу:

https://www.mathnet.ru/rus/tvp3765

https://www.mathnet.ru/rus/tvp/v39/i1/p150

Эта публикация цитируется в следующих 22 статьяx:

Premalatha K P, Vinoth Kumar V, Thilak Reddy, Navaneetha Kumar V, 2024 International Conference on Intelligent & Innovative Practices in Engineering & Management (IIPEM), 2024, 1
Nikolaos Limnios, Anatoliy Swishchuk, Probability and Its Applications, Discrete-Time Semi-Markov Random Evolutions and Their Applications, 2023, 157
Emilia Fraszka-Sobczyk, “Limiting Cases of the Black-Scholes Type Asymptotics of Call Option Pricing in the Generalised CRR Model”, Folia Oeconomica, 2:363 (2023), 1
Ludger Rüschendorf, Mathematics Study Resources, 1, Stochastic Processes and Financial Mathematics, 2023, 1
R. Hentati-Kaffel, J.-L. Prigent, “Optimal positioning in financial derivatives under mixture distributions”, Economic Modelling, 52 (2016), 115
Agnieszka Jurlewicz, Agnieszka Wyłomańska, Piotr Żebrowski, “Coupled continuous-time random walk approach to the Rachev–Rüschendorf model for financial data”, Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 388:4 (2009), 407
Junichi Imai, Ken Seng Tan, “An Accelerating Quasi-Monte Carlo Method for Option Pricing Under the Generalized Hyperbolic Lévy Process”, SIAM J. Sci. Comput., 31:3 (2009), 2282
A. Jurlewicz, A. Wyłomańska, P. Żebrowski, “Financial Data Analysis by means of Coupled Continuous-Time Random Walk in Rachev-Rűschendorf Model”, Acta Phys. Pol. A, 114:3 (2008), 629
E. Artamonova, R. Leipus, “Continuous-Time Approximation of Short-Term Interest Rates in Generalized Ho-Lee Framework”, Lith Math J, 45:3 (2005), 235
Ernst Eberlein, Ernst August v. Hammerstein, Seminar on Stochastic Analysis, Random Fields and Applications IV, 2004, 221
J. Gáll, “Some possible stock price distributions under incompleteness of the market”, Mathematical and Computer Modelling, 38:7-9 (2003), 829
IZZI LUISA, Handbook of Heavy Tailed Distributions in Finance, 2003, 481
Н. С. Дёмин, М. Ю. Шиширин, “Европейский опцион с произвольным числом типов рисковых ценных бумаг в случае дискретного времени”, Дискретн. анализ и исслед. опер., сер. 2, сер. 2, 9:1 (2002), 3–20
D. E. Kascheev, “On the option pricing for a generalization of the binomial model”, J Math Sci, 99:3 (2000), 1267
Jean-Luc Prigent, “Incomplete markets: convergence of options values under the minimal martingale measure”, Advances in Applied Probability, 31:4 (1999), 1058
Jean-Luc Prigent, “Incomplete markets: convergence of options values under the minimal martingale measure”, Adv. Appl. Probab., 31:04 (1999), 1058
Hubalek F., Schachermayer W., “When does convergence of asset price processes imply convergence of option prices?”, Mathematical Finance, 8:4 (1998), 385–403
Ole E. Barndorff-Nielsen, Lecture Notes in Statistics, 128, Probability Towards 2000, 1998, 47
L. Belkacem, Fractals in Engineering, 1997, 358
А. Н. Ширяев, “О некоторых понятиях и стохастических моделях финансовой математики”, Теория вероятн. и ее примен., 39:1 (1994), 5–22 ; A. N. Shiryaev, “On some basic concepts and some basic stochastic models used in finance”, Theory Probab. Appl., 39:1 (1994), 1–13

Citing articles in Google Scholar: Russian citations, English citations
Related articles in Google Scholar: Russian articles, English articles

Theory of Probability and its Applications

Статистика просмотров:
Страница аннотации:	340
PDF полного текста:	113
Первая страница:	16

Обратная связь:

Пользовательское соглашение

Регистрация посетителей портала

Логотипы