Ю. М. Кабанов, Д. О. Крамков, “Большие финансовые рынки: асимптотический арбитраж и контигуальность”, Теория вероятн. и ее примен., 39:1 (1994), 222–229; Theory Probab. Appl., 39:1 (1994), 182

Теория вероятностей и ее применения

RUS ENG

ЖУРНАЛЫ ПЕРСОНАЛИИ ОРГАНИЗАЦИИ КОНФЕРЕНЦИИ СЕМИНАРЫ ВИДЕОТЕКА ПАКЕТ AMSBIB

JavaScript is disabled in your browser. Please switch it on to enable full functionality of the website

	Общая информация
	Последний выпуск
	Архив
	Импакт-фактор
	Правила для авторов
	Загрузить рукопись

	Поиск публикаций
	Поиск ссылок

	RSS
	Последний выпуск
	Текущие выпуски
	Архивные выпуски
	Что такое RSS

Теория вероятн. и ее примен.:
Год:
Том:
Выпуск:
Страница:
	Найти

Персональный вход:
Логин:
Пароль:
	Запомнить пароль
	Войти
	Забыли пароль?
	Регистрация

Теория вероятностей и ее применения, 1994, том 39, выпуск 1, страницы 222–229 (Mi tvp3770)

Эта публикация цитируется в 66 научных статьях (всего в 66 статьях)

Краткие сообщения

Большие финансовые рынки: асимптотический арбитраж и контигуальность

Ю. М. Кабанов^a, Д. О. Крамков^b

^a Центральный экономико-математический институт РАН, Москва, Россия
^b Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, Москва, Россия

PDF полного текста (513 kB) Список цитирования (66)

Аннотация: Мы определяем большой финансовый рынок как последовательность обычных моделей рынков ценных бумаг (в непрерывном или дискретном времени). Важным свойством таких рынков является отсутствие асимптотического арбитража, т.е. возможности получить «существенный» безрисковый доход из «инфинитезимально» малого начального хапитала. Показано, что это свойство тесно связано с контигуальностью эквивалентных мартингальных мер. Чтобы проверить свойство отсутствия асимптотического арбитража, можно использовать критерии контигуальности, основанные на процессах Хеллингера. Мы приводим пример большого рынка с коррелированными ценами активов, где отсутствие асимптотического арбитража заставляет нормы возврата активов приближаться к известной прямой рынка ценных бумаг, возникающей в САРМ.

Ключевые слова: большой финансовый рынок, отсутствие арбитража, эквивалентная мартингальная мера, контигуальность мер, процесс Хеллингера, Capital Asset Pricing Model (САРМ).

Поступила в редакцию: 05.07.1993

Англоязычная версия:
Theory of Probability and its Applications, 1994, Volume 39, Issue 1, Pages 182–187
DOI: https://doi.org/10.1137/1139009

Реферативные базы данных:

Тип публикации: Статья

Образец цитирования: Ю. М. Кабанов, Д. О. Крамков, “Большие финансовые рынки: асимптотический арбитраж и контигуальность”, Теория вероятн. и ее примен., 39:1 (1994), 222–229; Theory Probab. Appl., 39:1 (1994), 182–187

Цитирование в формате AMSBIB

\RBibitem{KabKra94}

\by Ю.~М.~Кабанов, Д.~О.~Крамков

\paper Большие финансовые рынки: асимптотический арбитраж и~контигуальность

\jour Теория вероятн. и ее примен.

\yr 1994

\vol 39

\issue 1

\pages 222--229

\mathnet{http://mi.mathnet.ru/tvp3770}

\mathscinet{http://mathscinet.ams.org/mathscinet-getitem?mr=1348197}

\zmath{https://zbmath.org/?q=an:0834.90018}

\transl

\jour Theory Probab. Appl.

\yr 1994

\vol 39

\issue 1

\pages 182--187

\crossref{https://doi.org/10.1137/1139009}

\isi{https://gateway.webofknowledge.com/gateway/Gateway.cgi?GWVersion=2&SrcApp=Publons&SrcAuth=Publons_CEL&DestLinkType=FullRecord&DestApp=WOS_CPL&KeyUT=A1995RH52800009}

Образцы ссылок на эту страницу:

https://www.mathnet.ru/rus/tvp3770

https://www.mathnet.ru/rus/tvp/v39/i1/p222

Эта публикация цитируется в следующих 66 статьяx:

Constantinos Kardaras, “Stochastic integration with respect to arbitrary collections of continuous semimartingales and applications to mathematical finance”, Ann. Appl. Probab., 34:3 (2024)
Katharina Oberpriller, Moritz Ritter, Thorsten Schmidt, “Robust asymptotic insurance-finance arbitrage”, Eur. Actuar. J., 2024
Erhan Bayraktar, Donghan Kim, Abhishek Tilva, “Arbitrage theory in a market of stochastic dimension”, Mathematical Finance, 2023
Philippe Artzner, Karl‐Theodor Eisele, Thorsten Schmidt, “Insurance–finance arbitrage”, Mathematical Finance, 2023
Dániel Ágoston Bálint, Martin Schweizer, “Making no-arbitrage discounting-invariant: A new FTAP version beyond NFLVR and NUPBR”, FMF, 1:2 (2022), 249
Kreps D.M., Schachermayer W., “Asymptotic Synthesis of Contingent Claims With Controlled Risk in a Sequence of Discrete-Time Markets”, Theor. Econ., 16:1 (2021), 25–47
Д. А. Балинт, М. Швайцер, “Большие финансовые рынки, дисконтирование и отсутствие асимптотического арбитража”, Теория вероятн. и ее примен., 65:2 (2020), 237–280 ; D. A. Balint, M. Schweizer, “Large financial markets, discounting, and no asymptotic arbitrage”, Theory Probab. Appl., 65:2 (2020), 191–223
К. Кукиеро, И. Кляйн, Й. Тайхманн, “Фундаментальная теорема формирования цен финансовых активов в непрерывном времени для больших финансовых рынков с двумя фильтрациями”, Теория вероятн. и ее примен., 65:3 (2020), 498–520 ; Ch. Cuchiero, I. Klein, J. Teichmann, “A fundamental theorem of asset pricing for continuous time large financial markets in a two filtration setting”, Theory Probab. Appl., 65:3 (2020), 388–404
Carassus L. Rasonyi M., “Risk-Neutral Pricing For Arbitrage Pricing Theory”, J. Optim. Theory Appl., 186:1 (2020), 248–263
Kreps D.M., Schachermayer W., “Convergence of Optimal Expected Utility For a Sequence of Discrete-Time Markets”, Math. Financ., 30:4 (2020), 1205–1228
Palmowski Z. Stettner L. Sulima A., “Optimal Portfolio Selection in An Ito-Markov Additive Market”, Risks, 7:1 (2019), 34
Kreps D., “Black-Scholes-Merton Model as An Idealization of Discrete-Time Economies”, Black-Scholes-Merton Model as An Idealization of Discrete-Time Economies, Econometric Society Monographs, Cambridge Univ Press, 2019, 1–203
Pal S., “Exponentially Concave Functions and High Dimensional Stochastic Portfolio Theory”, Stoch. Process. Their Appl., 129:9 (2019), 3116–3128
David M. Kreps, W. Schachermayer, “Asymptotic Synthesis of Contingent Claims in a Sequence of Discrete-Time Markets”, SSRN Journal, 2019
Mostovyi O., “Utility Maximization in a Large Market”, Math. Financ., 28:1 (2018), 106–118
Robertson S., Spiliopoulos K., “Indifference Pricing For Contingent Claims: Large Deviations Effects”, Math. Financ., 28:1 (2018), 335–371
Roch A., “Asymptotic Asset Pricing and Bubbles”, Math. Financ. Econ., 12:2 (2018), 275–304
Rasonyi M., “On Utility Maximization Without Passing By the Dual Problem”, Stochastics, 90:7 (2018), 955–971
Dániel Ágoston Bálint, Martin Schweizer, “Large Financial Markets, Discounting, and No Asymptotic Arbitrage”, SSRN Journal, 2018
Huy N. Chau, Wolfgang J. Runggaldier, Peter Tankov, “Arbitrage and utility maximization in market models with an insider”, Math Finan Econ, 12:4 (2018), 589

Citing articles in Google Scholar: Russian citations, English citations
Related articles in Google Scholar: Russian articles, English articles

Theory of Probability and its Applications

Статистика просмотров:
Страница аннотации:	1209
PDF полного текста:	242
Первая страница:	30

Обратная связь:

Пользовательское соглашение

Регистрация посетителей портала

Логотипы