Теория вероятностей и ее применения
RUS  ENG    ЖУРНАЛЫ   ПЕРСОНАЛИИ   ОРГАНИЗАЦИИ   КОНФЕРЕНЦИИ   СЕМИНАРЫ   ВИДЕОТЕКА   ПАКЕТ AMSBIB  
Общая информация
Последний выпуск
Архив
Импакт-фактор
Правила для авторов
Загрузить рукопись

Поиск публикаций
Поиск ссылок

RSS
Последний выпуск
Текущие выпуски
Архивные выпуски
Что такое RSS


Теория вероятн. и ее примен.:
Год:
Том:
Выпуск:
Страница:
Найти




Персональный вход:
Логин:
Пароль:
Запомнить пароль
Войти
Забыли пароль?
Регистрация

Теория вероятностей и ее применения, 1998, том 43, выпуск 1, страницы 152–161
DOI: https://doi.org/10.4213/tvp885 (Mi tvp885) 		 
Эта публикация цитируется в 15 научных статьях (всего в 15 статьях)

Краткие сообщения

Хеджирование опционов с заданной вероятностью

А. А. Новиков

Математический институт им. В. А. Стеклова РАН
PDF полного текста (497 kB) Список цитирования (15)
DOI: https://doi.org/10.4213/tvp885
Аннотация: Рассматривается модель полного рынка с двумя активами в предположении, что инвестор хеджирует заданную функцию выплат с заданной вероятностью; другими словами, инвестор в момент выплаты опциона имеет капитал не меньше требуемой функции выплат с вероятностью, не меньшей 1−α, где α – уровень значимости. При некоторых предположениях относительно модели рынка и некоторых ограничениях на класс хеджирующих стратегий находится оценка снизу для цены опциона (т.е. для начального капитала инвестора) и строится хеджирующая стратегия (стратегия инвестора), на которой достигается полученная оценка снизу.
В качестве примера вычисляется цена и строится хедж для европейского опциона-колл, а также американского опциона-колл с барьерным ограничением.
Ключевые слова: финансовая математика, мартингалы, отношение правдоподобия, платежные обязательства.
Англоязычная версия:
Theory of Probability and its Applications, 1999, Volume 43, Issue 1, Pages 135–143
DOI: https://doi.org/10.1137/S0040585X97976738
Реферативные базы данных:
Тип публикации: Статья
Образец цитирования: А. А. Новиков, “Хеджирование опционов с заданной вероятностью”, Теория вероятн. и ее примен., 43:1 (1998), 152–161; Theory Probab. Appl., 43:1 (1999), 135–143
Цитирование в формате AMSBIB
\RBibitem{Nov98}
\by А.~А.~Новиков
\paper Хеджирование опционов с заданной вероятностью
\jour Теория вероятн. и ее примен.
\yr 1998
\vol 43
\issue 1
\pages 152--161
\mathnet{http://mi.mathnet.ru/tvp885}
\crossref{https://doi.org/10.4213/tvp885}
\mathscinet{http://mathscinet.ams.org/mathscinet-getitem?mr=1670004}
\zmath{https://zbmath.org/?q=an:0977.91020}
\transl
\jour Theory Probab. Appl.
\yr 1999
\vol 43
\issue 1
\pages 135--143
\crossref{https://doi.org/10.1137/S0040585X97976738}
\isi{https://gateway.webofknowledge.com/gateway/Gateway.cgi?GWVersion=2&SrcApp=Publons&SrcAuth=Publons_CEL&DestLinkType=FullRecord&DestApp=WOS_CPL&KeyUT=000079809600012}
Образцы ссылок на эту страницу:
  • https://www.mathnet.ru/rus/tvp885
  • https://doi.org/10.4213/tvp885
  • https://www.mathnet.ru/rus/tvp/v43/i1/p152
    • Эта публикация цитируется в следующих 15 статьяx:
    1. Betty Guo, Alexander Melnikov, “Option Pricing with Given Risk Constraints and Its Application to Life Insurance Contracts”, AppliedMath, 5:1 (2025), 25  crossref
    2. Betty Guo, Alexander Melnikov, Mathematical and Statistical Methods for Actuarial Sciences and Finance, 2024, 205  crossref
    3. Т. Нгуэн, С. Пергаменщиков, “Аппроксимационное хеджирование с постоянными пропорциональными операционными издержками на финансовых рынках со скачками”, Теория вероятн. и ее примен., 65:2 (2020), 281–311  mathnet  crossref; T. Nguyen, S. M. Pergamenshchikov, “Approximate hedging with constant proportional transaction costs in financial markets with jumps”, Theory Probab. Appl., 65:2 (2020), 224–248  crossref  isi  elib
    4. Gushchin A.A., Leshchenko S.S., “Testing Hypotheses For Measures With Different Masses: Four Optimization Problems”, Theory Probab. Math. Stat., 101 (2019), 98–105  isi
    5. Thai Huu Nguyen, Pergamenshchikov S., “Approximate Hedging Problem With Transaction Costs in Stochastic Volatility Markets”, Math. Financ., 27:3 (2017), 832–865  crossref  mathscinet  zmath  isi  scopus
    6. Alexey I. Soloviev, “Minimax estimation of value-at-risk under hedging of an American contingent claim in a discrete financial market”, Contributions to Game Theory and Management, 9 (2016), 276–286  mathnet
    7. A. I. Soloviev, “Partial Hedging of American Claims in a Discrete Market”, Comput Math Model, 25:4 (2014), 592  crossref
    8. Lindberg P., “Optimal Partial Hedging of an American Option: Shifting the Focus to the Expiration Date”, Math. Method Oper. Res., 75:3 (2012), 221–243  crossref  mathscinet  zmath  isi  scopus
    9. Данилюк Е.Ю., Демин Н.С., “Хеджирование опциона купли с заданной вероятностью на диффузионном (b, s)-рынке в случае выплаты дивидендов по рисковому активу”, Вестник томского государственного университета. управление, вычислительная техника и информатика, 2011, № 1, 22–30 Quantile hedging call option in a diffusion (\it{b}, \it{s})-market in case of dividends payment on a risk active  elib
    10. Н. С. Дёмин, А. В. Ерлыкова, Е. А. Паньшина, “Исследование одного вида экзотических опционов при наличии оттока и притока капитала в биномиальной модели (B,S)-рынка ценных бумаг”, Дискретн. анализ и исслед. опер., 16:6 (2009), 23–42  mathnet  mathscinet  zmath
    11. Данилюк Е.Ю., Демин Н.С., “Хеджирование опциона продажи с заданной вероятностью в случае выплаты дивидендов по рисковому активу”, Вестн. Томского гос. ун-та. Управление, вычислительная техника и информатика, 2009, № 4, 32–42
    12. Pérez-Hernández L., “On the existence of an efficient hedge for an American contingent claim within a discrete time market”, Quant. Finance, 7:5 (2007), 547–551  crossref  mathscinet  zmath  isi  scopus
    13. Kisielewicz M., Michta M., Motyl J., “Set valued approach to stochastic control. II. Viability and semimartingale issues”, Dynam. Systems Appl., 12:3-4 (2003), 433–466  mathscinet  zmath  isi
    14. Н. С. Дёмин, М. Ю. Шиширин, “Европейский опцион с произвольным числом типов рисковых ценных бумаг в случае дискретного времени”, Дискретн. анализ и исслед. опер., сер. 2, сер. 2, 9:1 (2002), 3–20  mathnet  mathscinet
    15. Pavlov I.V., Krasii N.P., “Construction of the hedging strategies for one model of (B, S)-market”, Probabilistic Methods in Discrete Mathematics, 2002, 311–325  isi
    Citing articles in Google Scholar: Russian citations, English citations
    Related articles in Google Scholar: Russian articles, English articles
    		Теория вероятностей и ее применения Theory of Probability and its Applications
    Статистика просмотров:
    Страница аннотации:636
    PDF полного текста:371
    Первая страница:26
     
      Обратная связь:
    		  Пользовательское соглашение  Регистрация посетителей портала  Логотипы © Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, 2025